📌 Resumen en 30 segundos
El Euríbor es el índice que determina tu cuota si tienes hipoteca variable. En noviembre 2025:
- Euríbor actual: 2,2-2,5%
- Fórmula tu cuota: Euríbor + Diferencial
- Ejemplo: 2,4% + 1% = 3,4% TIN total
- Revisión: Cada 6 o 12 meses (según contrato)
- Previsión 2026: 2,0-2,2% (bajando gradualmente)
⚠️ Importante: Una subida de 1% en el Euríbor puede aumentar tu cuota en 75-100€/mes (hipoteca 180.000€)
El índice que determina tu cuota de hipoteca
Tienes una hipoteca variable y cada año tu cuota cambia. ¿Por qué? Por el Euríbor. Pero ¿qué es exactamente y cómo te afecta?
Qué es el Euríbor
| Aspecto | Explicación |
|---|---|
| Nombre completo | Euro InterBank Offered Rate |
| Definición técnica | Tipo de interés al que los bancos europeos se prestan dinero entre ellos |
| Definición simple | Es la "temperatura" del dinero en Europa: si sube, el dinero se encarece |
| Por qué te afecta | Los bancos usan este índice + un margen (diferencial) para calcular tu cuota |
| Frecuencia revisión | Se publica diariamente, tu hipoteca se revisa 1-2 veces al año |
Cómo funciona en la práctica:
- Los bancos necesitan dinero para dar hipotecas
- Se lo prestan entre ellos cobrando interés
- El Euríbor es la media de esos intereses
- Tu banco aplica: Euríbor + diferencial = TIN de tu hipoteca
- Si el Euríbor sube → tu cuota sube
- Si el Euríbor baja → tu cuota baja
📊 Tipos de Euríbor: ¿Cuál afecta a tu hipoteca?
Hay varios Euríbor según el plazo del préstamo interbancario:
| Tipo | Plazo | Uso en Hipotecas | Frecuencia Uso |
|---|---|---|---|
| Euríbor 1 semana | 7 días | ❌ No se usa | Raro |
| Euríbor 1 mes | 30 días | ⚠️ Muy raro | <1% hipotecas |
| Euríbor 3 meses | 90 días | ⚠️ Poco común | ~5% hipotecas |
| Euríbor 12 meses | 365 días | ✅ MÁS USADO | >90% hipotecas |
💡 En España: Casi todas las hipotecas variables usan el Euríbor a 12 meses. Si tienes dudas, mira tu escritura en la sección "Índice de Referencia".
Cómo se calcula tu cuota con Euríbor
Fórmula Básica
TIN de tu hipoteca = Euríbor + Diferencial
Ejemplo real:
Euríbor: 2,4%
Diferencial del banco: +1,0%
TIN TOTAL: 3,4%
Tabla de Ejemplo: Impacto en Cuota Mensual
Hipoteca: 180.000€ | Plazo: 25 años
| Euríbor | Diferencial | TIN Total | Cuota Mensual | Diferencia vs Mínimo |
|---|---|---|---|---|
| -0,5% (2020) | +1,0% | 0,5% | 638€/mes | - (mínimo histórico) |
| 0% (2021) | +1,0% | 1,0% | 679€/mes | +41€ |
| 2,0% (2024) | +1,0% | 3,0% | 855€/mes | +217€ |
| 2,4% (Nov 2025) | +1,0% | 3,4% | 891€/mes | +253€ |
| 4,0% (2023 máx) | +1,0% | 5,0% | 1.053€/mes | +415€ |
⚠️ Dato clave: Del mínimo (2020) al máximo (2023), la cuota aumentó 415€/mes = 4.980€/año
📅 Evolución histórica del Euríbor (2020-2025)
Tabla Histórica Completa
| Periodo | Euríbor 12m | Contexto Económico | Impacto Hipotecados |
|---|---|---|---|
| 2020 | -0,48% | Pandemia COVID, BCE inyecta liquidez | ✅ Cuotas mínimas históricas |
| 2021 | -0,50% | Recuperación post-COVID | ✅ Mejor momento para variable |
| 2022 (enero) | -0,45% | Inflación empieza a dispararse | ⚠️ Últimos meses baratos |
| 2022 (julio) | +0,99% | BCE sube tipos por inflación | ❌ Primeras subidas dolorosas |
| 2022 (diciembre) | +2,50% | Inflación 10%, BCE agresivo | ❌ Pánico hipotecados |
| 2023 (junio) | +4,00% | MÁXIMO histórico | ❌❌ Cuotas se duplican |
| 2023 (diciembre) | +3,70% | Inflación baja a 3% | ⚠️ Empieza a estabilizarse |
| 2024 (junio) | +3,20% | BCE empieza a bajar tipos | ✅ Primeras bajadas |
| 2024 (diciembre) | +2,70% | Inflación controlada | ✅ Bajando consistentemente |
| --------------- | --------------- | --------------- | --------------- |
| 2025 (nov) | +2,40% | Normalización | ✅ Tendencia a la baja |
Gráfico Visual (Evolución 2020-2025)
5% │ ╭──╮
│ ╱ ╰╮
4% │ ╱ ╰╮
│ ╱ ╰╮
3% │ ╱ ╰╮
│ ╱ ╰─╮
2% │ ╱ ╰─╮
│ ╱ ╰──╮
1% │ ╱ ╰──
│ ╱
0% │─╯
│
-1% │────────────────────────────────
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
│ │
Mínimo Previsión
histórico bajada
💰 Impacto Real: ¿Cuánto afecta a tu cuota?
Ejemplo Práctico Completo
Datos hipoteca:
- Capital pendiente: 150.000€
- Plazo restante: 25 años
- Diferencial: +0,99%
| Escenario Euríbor | TIN Total | Cuota Mensual | Coste Año | Diferencia vs 2020 |
|---|---|---|---|---|
| -0,5% (2020) | 0,49% | 534€ | 6.408€ | - |
| 0% (2021) | 0,99% | 564€ | 6.768€ | +360€/año |
| 2,4% (Nov 2025) | 3,39% | 754€ | 9.048€ | +2.640€/año |
| 4,0% (2023 máx) | 4,99% | 877€ | 10.524€ | +4.116€/año |
⚠️ Impacto total: De 2020 a 2023, esta familia pasó de pagar 6.408€/año a 10.524€/año = +4.116€ más solo por Euríbor
Por eso muchos se cambiaron a hipoteca fija en 2022-2023.
Cómo se publica el Euríbor
Tabla Informativa
| Aspecto | Detalle |
|---|---|
| Quién lo calcula | European Money Markets Institute (EMMI) |
| Datos base | ~20 bancos europeos principales reportan sus tipos |
| Método | Se calcula la media (eliminando valores extremos) |
| Cuándo se publica | Todos los días laborables |
| Hora publicación | ~11:00h CET (hora europea) |
| Dónde consultarlo | Banco de España, EMMI, prensa económica |
| Cuál usar para tu hipoteca | Media del MES de tu revisión |
Ejemplo: Revisión de tu hipoteca
Tu escritura dice: "Revisión anual en enero, aplicando Euríbor media del mes"
Cómo se calcula:
| Día Enero | Euríbor Publicado |
|---|---|
| 2 enero | 2,38% |
| 3 enero | 2,40% |
| 4 enero | 2,39% |
| ... | ... |
| 31 enero | 2,41% |
| MEDIA ENERO | 2,40% ← Este es el que se aplica |
Tu nuevo TIN: 2,40% + 0,99% diferencial = 3,39%
📅 Cuándo se revisa tu hipoteca
Tabla de Frecuencias de Revisión
| Frecuencia | Cuándo Aplica | Ventajas | Desventajas |
|---|---|---|---|
| Anual (12 meses) | 90% hipotecas | ✅ Estabilidad | ⚠️ Tardas en beneficiarte de bajadas |
| Semestral (6 meses) | ~8% hipotecas | ✅ Más rápido aprovechas bajadas | ❌ Más volatilidad |
| Trimestral (3 meses) | <2% hipotecas | ✅ Aprovechas bajadas muy rápido | ❌ Mucha incertidumbre |
💡 Consejo: Si el Euríbor está bajando, ojalá tuvieras revisión semestral. Si está subiendo, ojalá anual.
Fecha de Revisión
Depende de cuándo firmaste:
Firmaste en: Marzo 2020
Revisión: Cada marzo (anual)
Marzo 2021: Nueva cuota con Euríbor marzo 2021
Marzo 2022: Nueva cuota con Euríbor marzo 2022
Marzo 2023: Nueva cuota con Euríbor marzo 2023
...
Qué Euríbor se aplica (según contrato):
| Opción | Qué Euríbor Usa | Más Común |
|---|---|---|
| Opción A | Euríbor media del mes de revisión | ✅ 70% contratos |
| Opción B | Euríbor media del mes ANTERIOR | ⚠️ 20% contratos |
| Opción C | Media últimos 3 meses | ⚠️ 10% contratos |
⚠️ Importante: Mira tu contrato/escritura para saber cuál aplica en tu caso.
Qué es el diferencial
Tabla Explicativa
| Aspecto | Explicación |
|---|---|
| Qué es | El margen/beneficio que añade el banco al Euríbor |
| Rango típico | +0,70% a +1,50% |
| Cambia con el tiempo? | ❌ NO, es FIJO durante toda la hipoteca |
| Por qué importa | Con diferencial bajo ahorras siempre |
| Negociable? | ✅ SÍ, al contratar o por subrogación |
Comparativa de Diferenciales
Ejemplo: Hipoteca 200.000€, 25 años, Euríbor 2,4%
| Banco | Diferencial | TIN Total | Cuota Mensual | Coste Total 25 años |
|---|---|---|---|---|
| Banco A | +0,79% | 3,19% | 951€ | 285.300€ |
| Banco B | +0,99% | 3,39% | 985€ | 295.500€ |
| Banco C | +1,20% | 3,60% | 1.025€ | 307.500€ |
| Diferencia | 0,41% | - | 74€/mes | 22.200€ más |
💡 Conclusión: Un diferencial 0,4% más alto = 22.200€ más pagados en 25 años. Por eso negocia bien al contratar.
📊 Previsiones del Euríbor para 2025-2026
Tabla de Previsiones
| Fecha | Previsión Euríbor | Fuente | Certeza | TIN Ejemplo (dif +1%) |
|---|---|---|---|---|
| Dic 2025 | 2,2-2,3% | BCE, analistas | Alta ✅ | 3,2-3,3% |
| Jun 2026 | 2,0-2,2% | Analistas mercado | Media ⚠️ | 3,0-3,2% |
| Dic 2026 | 1,8-2,0% | Previsiones BCE | Media ⚠️ | 2,8-3,0% |
| 2027 | 1,5-2,0% | Consenso mercado | Baja ❓ | 2,5-3,0% |
Factores que Influyen
| Factor | Efecto si... | Resultado Euríbor |
|---|---|---|
| Inflación | Sube mucho (>3%) | ⬆️ Euríbor sube |
| Inflación | Baja y se controla (<2%) | ⬇️ Euríbor baja |
| BCE (política monetaria) | Sube tipos oficiales | ⬆️ Euríbor sube |
| BCE (política monetaria) | Baja tipos oficiales | ⬇️ Euríbor baja |
| Crisis económica | Recesión en Europa | ⬇️ Euríbor baja (inyección liquidez) |
| Crecimiento económico | Economía fuerte | ⬆️ Euríbor sube |
⚠️ Disclaimer: Las previsiones NO son garantías. El Euríbor puede cambiar rápido por eventos imprevistos (guerra, crisis bancaria, pandemia).
Alternativas al Euríbor
Tabla Comparativa de Índices
| Índice | Uso Actual | TIN Típico | Ventajas | Desventajas |
|---|---|---|---|---|
| Euríbor 12m | ✅ 90% hipotecas | Variable | Más transparente | Puede subir mucho |
| IRPH | ⚠️ <5% (contratos antiguos) | Siempre superior a Euríbor | Ninguna para cliente | Más caro, menos justo |
| Tipo Fijo | ✅ 40% nuevas hipotecas | 2,5-3,2% fijo | Estabilidad total | No aprovechas bajadas |
IRPH: Qué es y por qué evitarlo
| Aspecto | Detalle |
|---|---|
| Qué es | Índice Referencia Préstamos Hipotecarios |
| Problema | Siempre 0,5-1% más alto que Euríbor |
| Por qué existe | Lo controlan los bancos españoles (conflicto de interés) |
| Situación 2025 | Ya no se usa en contratos nuevos |
| Si lo tienes | Posible reclamación si no te lo explicaron bien |
💡 Si tienes IRPH: Consulta con un abogado. Hay sentencias favorables para cambiar a Euríbor.
Tipo fijo vs Variable:
Para entender cuándo conviene uno u otro, lee: Hipotecas Fijas vs Variables 2025.
⚠️ Qué hacer si el Euríbor sube mucho
Tabla de Opciones y Soluciones
| Opción | Coste | Tiempo | Ahorro Potencial | Cuándo Hacerlo |
|---|---|---|---|---|
| 1. Cambiar a fija | 500-2.000€ | 1-2 meses | 50-200€/mes | Si prevés Euríbor alto >3 años |
| 2. Subrogación | 0-800€ (banco nuevo paga) | 1-2 meses | 80-150€/mes | Si tu diferencial es alto (>1,2%) |
| 3. Amortizar capital | Comisión 0-0,25% | Inmediato | 30-100€/mes | Si tienes ahorros disponibles |
| 4. Esperar | 0€ | - | Variable | Si crees que es temporal |
Detalle de Cada Opción
Opción 1: Cambiar a Hipoteca Fija
Cuándo hacerlo: ✅ Euríbor >3% y subiendo ✅ Tu cuota es >35% de tus ingresos ✅ No toleras incertidumbre
Proceso:
- Solicitas ofertas de fija en 3 bancos
- Eliges mejor oferta (TIN 2,5-3%)
- Novación (mismo banco) o subrogación (otro banco)
- Cuota fija para siempre
Guía completa: Cómo Cambiar de Variable a Fija
Opción 2: Subrogación (Cambiar de Banco)
Cuándo hacerlo: ✅ Tu diferencial actual es alto (>1,2%) ✅ Otros bancos ofrecen mejor diferencial ✅ Quieres mejorar condiciones
Ejemplo real:
- Diferencial actual: +1,40%
- Nuevo banco: +0,85%
- Ahorro: 0,55% = ~90€/mes en hipoteca 180k
Guía completa: Subrogación Hipotecaria
Opción 3: Amortizar Capital
Cuándo hacerlo: ✅ Tienes ahorros no comprometidos ✅ Tu hipoteca es variable (comisión baja) ✅ Quieres reducir cuota permanentemente
Ejemplo:
- Amortizas 20.000€
- Comisión: 0,25% = 50€
- Ahorro mensual: ~75€/mes durante 25 años
- Ahorro total: 22.500€
Guía completa: Amortización Anticipada
Opción 4: Esperar
Cuándo hacerlo: ✅ El Euríbor está en máximos históricos (probable bajada) ✅ Puedes soportar cuota alta temporalmente ✅ Tu diferencial es bajo (<1%)
Riesgo: Si el Euríbor sigue subiendo, pierdes oportunidad de cambiar a fija barata.
🛡️ Cómo protegerte de subidas del Euríbor
Tabla de Estrategias de Protección
| Estrategia | Coste | Protección | Dificultad | Recomendado |
|---|---|---|---|---|
| 1. Límite variación (cap) | 0€ (negociar al contratar) | Alta | Media | ✅ Muy recomendado |
| 2. Hipoteca mixta | Igual que variable | Media | Baja | ✅ Buena opción |
| 3. Fondo emergencia | Tus ahorros | Alta | Media | ✅ Imprescindible |
| 4. No endeudarse al máximo | 0€ (decisión personal) | Alta | Baja | ✅ Muy recomendado |
Detalle de Protecciones
1. Límite de Variación (Cap)
Qué es: Cláusula que limita cuánto puede subir tu TIN
Ejemplo:
"TIN no superará el 5% independientemente del Euríbor"
Si Euríbor = 5% + Diferencial 1% = 6%
Con cap al 5%: Tu TIN máximo = 5% (ahorras 1%)
Cómo conseguirlo: Negocia al contratar (no todos los bancos lo ofrecen)
2. Hipoteca Mixta
Qué es: Primeros años fija, después variable
| Periodo | Tipo | TIN Ejemplo |
|---|---|---|
| Años 1-10 | Fijo | 2,8% |
| Años 11-30 | Variable | Euríbor + 0,90% |
Ventajas: ✅ Estabilidad inicial (cuando deuda es mayor) ✅ Flexibilidad después ✅ TIN fijo mejor que fija pura
3. Fondo de Emergencia
Qué es: Ahorro equivalente a 6-12 meses de cuota
Ejemplo:
- Cuota actual: 900€/mes
- Fondo recomendado: 900€ × 6 = 5.400€
Para qué: Si Euríbor sube y tu cuota pasa a 1.100€, tienes margen
4. No Endeudarte al Máximo
Regla oro:
Cuota hipoteca ≤ 30% de ingresos netos (en lugar de 35-40%)
Ejemplo:
| Ingresos | Cuota 30% | Cuota 35% | Margen Seguridad |
|---|---|---|---|
| 3.000€/mes | 900€ | 1.050€ | +150€ colchón |
Beneficio: Si cuota sube 150€, sigues cómodo
✅ Checklist: Domina el Euríbor
Verifica que entiendes estos conceptos clave:
Conceptos Básicos
- Sé qué es el Euríbor (índice interbancario)
- Entiendo que mi TIN = Euríbor + diferencial
- Sé cuándo se revisa mi hipoteca (fecha y frecuencia)
- Conozco mi diferencial actual
- Sé si uso Euríbor 12 meses u otro índice
Seguimiento y Previsión
- Sé dónde consultar el Euríbor actual (Banco de España)
- Entiendo las previsiones para próximos 12 meses
- Sé calcular mi próxima cuota según Euríbor previsto
- Tengo alertas para saber cuándo sube/baja
Opciones si Sube
- Sé cuánto me costaría cambiar a fija
- He comparado ofertas de subrogación
- Conozco comisión de amortización anticipada
- Tengo plan B si la cuota sube >200€/mes
Protección
- Tengo fondo emergencia (6 meses cuota)
- Mi cuota es <35% de ingresos
- He revisado si mi contrato tiene "cap" (límite)
- Entiendo pros/contras de cambiar a fija
❓ Preguntas Frecuentes
1. ¿El Euríbor puede volver a ser negativo como en 2020?
Respuesta: Poco probable en próximos 5 años, pero no imposible.
Por qué fue negativo:
- BCE inyectó liquidez masiva (crisis COVID)
- Inflación muy baja
- Economía paralizada
Por qué ahora es positivo:
- Inflación controlada pero no extremadamente baja
- BCE normalizando política monetaria
- Economía en crecimiento moderado
Previsión: Estabilización en 1,5-2,5% a medio plazo
2. ¿Cuánto tarda en afectarme una subida del Euríbor?
Respuesta: Según tu frecuencia de revisión.
| Frecuencia Revisión | Tiempo hasta Nueva Cuota |
|---|---|
| Anual | Hasta 12 meses |
| Semestral | Hasta 6 meses |
| Trimestral | Hasta 3 meses |
Ejemplo:
- Euríbor sube hoy de 2,4% a 2,8%
- Tu revisión es en marzo
- Estamos en noviembre
- Impacto en tu cuota: Marzo próximo (4 meses)
3. ¿Puedo cambiar la frecuencia de revisión?
Respuesta: Sí, pero cuesta.
Opciones:
- Novación: Modificar contrato con tu banco (500-1.000€)
- Subrogación: Cambiar a banco con diferente frecuencia
¿Merece la pena? Solo si:
- Euríbor en tendencia clara (bajando rápido)
- Pasas de anual a semestral para aprovechar bajadas
- Ahorras >100€/mes
4. ¿El diferencial puede cambiar?
Respuesta: NO, salvo que renegocies.
Es fijo durante toda la hipoteca
- Firmaste con +1,20% → será +1,20% siempre
- Solo cambia el Euríbor
Cómo mejorarlo:
- Subrogación a otro banco con mejor diferencial
- Renegociación con tu banco (si amenazas con irte)
5. ¿Qué es mejor: diferencial bajo o TIN fijo bajo?
Depende del escenario:
Elige diferencial bajo (variable) si:
- Crees que Euríbor se mantendrá bajo (<2,5%)
- Toleras incertidumbre
- Tienes colchón financiero
Elige TIN fijo bajo si:
- Priorizas estabilidad
- No puedes permitirte subidas
- Crees que Euríbor subirá
Comparativa: Fijas vs Variables 2025
6. ¿Dónde consulto el Euríbor oficial?
Fuentes oficiales:
| Fuente | URL | Datos |
|---|---|---|
| Banco de España | bde.es | Histórico completo |
| EMMI | euribor-rates.eu | Datos diarios actualizados |
| INE | ine.es | Estadísticas oficiales |
Apps útiles:
- App Banco de España (iOS/Android)
- Notificaciones cuando sube/baja >0,1%
Te ayudamos a entender tu hipoteca variable
El Euríbor puede parecer complicado, pero es clave entenderlo. Nuestro equipo:
- ✓ Calcula cómo te afectan diferentes escenarios de Euríbor
- ✓ Simula tu cuota con subidas/bajadas
- ✓ Compara cambiar a fija vs mantener variable
- ✓ Negocia mejor diferencial si haces subrogación
- ✓ Te asesora sobre la mejor estrategia para tu caso
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Referencias y Fuentes
Datos oficiales:
-
Banco de España - Euríbor histórico bde.es
-
EMMI (European Money Markets Institute) - Publicación diaria euribor-rates.eu
-
BCE (Banco Central Europeo) - Política monetaria ecb.europa.eu
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Última actualización: 2 de noviembre de 2025
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